Euro melemah di bawah 1,1400 karena ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed memperkuat kekuatan Dolar AS

• EUR/USD melemah ke sekitar 1,1380 di awal sesi Asia hari Rabu. 
• Prospek kenaikan suku bunga AS mendukung Dolar AS. 
• Makhlouf dari ECB mengatakan bank sentral harus bertindak lagi jika efek inflasi putaran kedua muncul. 

Pasangan mata uang EUR/USD melemah ke dekat 1,1380 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Pasangan mata uang utama ini melanjutkan penurunannya karena sinyal hawkish dari Federal Reserve AS (The Fed) mengangkat Dolar AS (USD) terhadap Euro (EUR). Para pedagang akan mengawasi laporan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan AS dan pernyataan para pejabat The Fed nanti pada hari ini. 

Menurut pembacaan awal Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) S&P Global AS, PMI Manufaktur naik ke 52,0 pada bulan September dari 51,7 pada bulan Agustus. Angka ini lebih kuat dari ekspektasi 51,4. 

Sementara itu, PMI Jasa turun ke 51,7 pada bulan September, dibandingkan 52,5 sebelumnya, di bawah konsensus pasar 52,0. PMI Gabungan (Composite PMI) turun ke 51,7 pada bulan September, dibandingkan 52,5 pada sesi sebelumnya. 

Pada hari Rabu, Gubernur Federal Reserve (The Fed) Michael Barr mengatakan bahwa "penyesuaian kebijakan lebih lanjut kemungkinan akan diperlukan" untuk mengendalikan inflasi. Presiden The Fed Tom Barkin dan Presiden The Fed Boston Susan Collins sama-sama mendukung kenaikan suku bunga terbaru, dengan alasan tekanan inflasi yang masih berlanjut. Pernyataan hawkish dari para pejabat The Fed dapat mengangkat Greenback dan menjadi hambatan bagi EUR/USD dalam waktu dekat. 

Pasar saat ini memprakirakan hampir 69,7% kemungkinan bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar seperempat poin persentase pada bulan Oktober, naik dari 48,7% satu minggu lalu, menurut CME FedWatch Tool. 

Pengambil kebijakan Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) Gabriel Makhlouf mengatakan bank sentral mungkin akan menaikkan suku bunga lagi jika harga energi yang tinggi mulai menyebar ke harga di sektor lain, tetapi sejauh ini tidak ada tanda-tanda efek inflasi putaran kedua seperti itu. 

Pasar saat ini memprakirakan sekitar 45% kemungkinan kenaikan suku bunga lagi sebesar 25 bp pada bulan Oktober, dengan kenaikan suku bunga lanjutan baru sepenuhnya diperhitungkan paling cepat pada bulan Desember, menurut Reuters. Itu masih menyisakan banyak ruang bagi data yang masuk untuk mengubah ekspektasi.

Societe Generale tetap mempertahankan kekuatan Dolar jangka panjang meski volatilitas mereda

Para ahli strategi di Societe Generale menegaskan kembali bahwa kerangka kerja mereka "King Dollar Will Return" tetap utuh, dengan menekankan bahwa "tema mendasar dari prospek tersebut adalah bahwa, dalam pertarungan antara fundamental dolar yang kuat dan preferensi AS terhadap mata uang yang lebih lemah, fundamental pada akhirnya akan menang." Mereka mengakui bahwa kondisi pasar telah berubah, sambil mengakui bahwa "mungkin itu masih benar, meskipun untuk saat ini volatilitas tampaknya menjadi pihak yang kalah." Meski begitu, Societe Generale menegaskan bahwa "ini tidak mengubah pergeseran dalam pandangan jangka panjang kami," dengan bank tersebut tetap memperkirakan fundamental Dolar akan kembali menguat seiring waktu.

Barr dari The Fed memberi sinyal kenaikan lebih lanjut seiring meningkatnya risiko inflasi, mendukung upside Dolar

Barr dari The Fed menyampaikan pesan yang jelas-jelas hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 8/10 berada di atas rata-rata historis 7/10 dan menandakan bias pengetatan yang lebih kuat dibandingkan garis acuan yang telah ditetapkan. Penekanan bahwa "kenaikan suku bunga lebih lanjut [kemungkinan] diperlukan" dan bahwa risiko untuk mencapai inflasi 2% telah meningkat, sementara risiko pasar tenaga kerja telah mereda, menggarisbawahi kesediaan untuk mendorong pengetatan kebijakan tambahan di tengah pertumbuhan yang kuat dan pasar tenaga kerja yang solid, kombinasi yang biasanya mendukung Dolar. Pengakuan bahwa The Fed berada "out of position" dan perlu menyesuaikan kembali kebijakan ke arah yang "benar" memperkuat gagasan bahwa sikap saat ini mungkin masih terlalu longgar untuk kembali ke target tepat waktu, menambah nada hawkish.

Indeks Sentimen Fed FXS (FXS Fed Sentiment Index) naik 0,42 poin ke level 148,81, mengukuhkan posisinya di wilayah hawkish dan selaras dengan skor FXS Speechtracker yang berada di atas garis acuan. Level indeks yang jauh di atas 100 ini menandakan bahwa latar belakang komunikasi The Fed secara lebih luas masih jelas condong ke pengetatan lebih lanjut, sebuah konfigurasi yang seharusnya terus menopang imbal hasil Dolar dan, pada gilirannya, permintaan Dolar di pasar Valas.

Analisis Teknis: EUR/USD mempertahankan prospek negatif di tengah RSI jenuh jual

Pada grafik harian, EUR/USD melanjutkan penurunannya di bawah semua moving average utama dan pita volatilitas, yang membuat bias jangka pendek tetap bearish. Harga bertahan di bawah moving average (MA) 100-hari dan simple moving average tengah Bollinger Bands, sementara seluruh amplop Bollinger kini berada di atas spot, menegaskan tekanan turun yang persisten. Relative Strength Index (14) di 25,4 berada di wilayah jenuh jual, yang mengisyaratkan momentum bearish yang sudah terlalu jauh, tetapi belum memicu pemulihan yang berarti.

Di sisi atas, resistance terdekat muncul di sekitar batas bawah Bollinger Band di 1,1380, sebuah ambang volatilitas terdekat yang perlu direbut kembali oleh pasangan mata uang ini untuk meredakan tekanan saat ini. Di atasnya, klaster resistance yang lebih penting dibentuk oleh MA 100-hari di 1,1535 dan pita tengah Bollinger di 1,1545, dengan batas atas Bollinger Band yang lebih tinggi di dekat 1,1710 menandai target bullish berikutnya jika terjadi pantulan korektif yang lebih kuat. Dengan tidak adanya level support dasar yang jelas di bawah harga saat ini dalam data ini, pasangan mata uang ini tetap rentan terhadap penurunan lebih lanjut sampai para pembeli dapat merebut kembali setidaknya area 1,1380–1,1550.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)