Kontrak Berjangka Dow Jones Bertahan Stabil karena Pedagang Menantikan Perkembangan Diplomatik AS-Iran
- Indeks berjangka AS bergerak sedikit karena para trader tetap berhati-hati menjelang perundingan diplomatik berisiko tinggi selama Sidang Umum PBB pekan ini.
- Meredanya gangguan pasokan energi melalui Selat Hormuz membantu mengurangi tekanan pasar baru-baru ini.
- Reli saham teknologi dan AI mendorong kenaikan besar semalam di seluruh indeks AS.
Kontrak berjangka Dow Jones turun tipis 0,04% dan diperdagangkan di dekat 52.450 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Selasa. Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 tetap stabil di sekitar 7.830, sedangkan kontrak berjangka Nasdaq 100 turun 0,07% dan diperdagangkan di dekat 30.760.
Kontrak berjangka saham AS nyaris tidak berubah karena para trader mengambil sikap hati-hati menjelang potensi perkembangan diplomatik AS–Iran pada Sidang Umum Perserikatan Bangsa-Bangsa pekan ini di New York. Kecemasan pasar sedikit mereda setelah pasokan energi yang meningkat berhasil melewati Selat Hormuz dengan aman selama akhir pekan.
Perhatian geopolitik tetap tertuju pada Presiden AS Donald Trump, yang dijadwalkan berpidato di Sidang Umum PBB nanti pada hari ini. Agendanya mencakup kemungkinan pertemuan sampingan dengan Presiden Iran Masoud Pezeshkian, di samping rencana perundingan dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping dan para pemimpin negara-negara Teluk lainnya sepanjang pekan. Menambah upaya diplomatik ini, pemerintahan Trump telah mengusulkan pembentukan dana US$5 miliar untuk mendukung rekonstruksi infrastruktur yang rusak akibat perang di seluruh Timur Tengah.
Wall Street mencatat kenaikan dalam perdagangan semalam, dengan indeks-indeks utama reli pada awal pekan, Senin. Nasdaq Composite yang sarat teknologi melonjak 2,26% ke rekor penutupan, sementara S&P 500 dan Dow Jones masing-masing naik 1,49% dan 0,71%. Reli pasar yang lebih luas dipimpin oleh saham-saham teknologi dan kecerdasan buatan, yang semakin didukung oleh turunnya harga minyak dan imbal hasil obligasi pemerintah AS yang lebih rendah, sehingga membantu meredakan kekhawatiran atas tekanan inflasi yang persisten. Meta melonjak 11,3% di tengah optimisme terhadap penawaran AI-nya, Muse, sementara saham-saham semikonduktor juga menguat, dengan AMD dan Intel masing-masing melonjak 10% dan 12,1%.
Lonjakan teknologi mendorong rekor tertinggi baru pada ekuitas AS dan Eropa
Para ahli strategi di Deutsche Bank menyoroti bahwa "saham-saham teknologi memimpin reli," dengan Nasdaq naik "2,26%" dan "Magnificent 7 (+3,44%) naik ke rekor tertinggi baru mereka sendiri." Mereka menunjuk kenaikan menonjol pada sejumlah nama individual, dengan mencatat bahwa "performa terbaik termasuk Meta (+11,43%), di tengah optimisme atas agen AI Muse miliknya, dan produsen chip AMD (+9,95%), yang menjadi perusahaan terbaru yang mencapai valuasi US$1 triliun." Nada risk-on tidak terbatas pada AS, karena Deutsche Bank juga menyoroti "kenaikan luas di Eropa, di mana STOXX 600 (+1,02%), DAX (+1,07%) dan CAC 40 (+0,92%) semuanya naik."
Ekuitas AS melanjutkan reli saat optimisme mendorong S&P 500 kembali mendekati rekor tertinggi
Para ahli strategi di Deutsche Bank menyoroti bahwa itu adalah "sesi yang sangat kuat" bagi ekuitas, dengan "optimisme baru terhadap prospek" mendorong "kenaikan besar di seluruh indeks utama." Di AS, mereka mencatat bahwa S&P 500 "(+1,49%) naik untuk sesi ketiga berturut-turut dan mencatat hari terbaiknya dalam tujuh minggu, membuat indeks ini hanya -0,44% di bawah rekor tertingginya dari bulan lalu."
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.