Kontrak Berjangka Dow Jones Stabil karena Para Trader Menantikan Nonfarm Payrolls AS
- Kontrak berjangka saham AS diperdagangkan beragam menjelang Nonfarm Payrolls Agustus, yang diprakirakan menunjukkan penambahan 56 Ribu lapangan pekerjaan dan tingkat pengangguran 4,1%.
- Sesi reguler hari Kamis ditutup lebih tinggi, dengan Dow Jones melonjak 1,18% untuk kenaikan selama dua hari berturut-turut.
- Reli didorong oleh turunnya imbal hasil Treasury setelah komentar suku bunga dovish dari Gubernur The Fed Christopher Waller.
Kontrak berjangka Dow Jones turun tipis 0,06% dan diperdagangkan di dekat 53.710 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Jumat. Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 naik 0,06% dan diperdagangkan di dekat 7.760, sedangkan kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 0,38% dan diperdagangkan di sekitar 29.640.
Kontrak berjangka saham AS diperdagangkan beragam karena para investor menunggu laporan Nonfarm Payrolls (NFP) Agustus yang akan datang untuk mencari petunjuk mengenai arah kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed). Pasar secara luas memprakirakan ekonomi akan menambah 56.000 lapangan pekerjaan, dengan tingkat pengangguran bertahan stabil di 4,1%.
Nada hati-hati sebelum pembukaan pasar ini menyusul sesi reguler yang kuat pada hari Kamis, ketika Dow Jones naik 1,18%, S&P 500 menguat 1,06%, dan Nasdaq Composite melonjak 1,4%, menandai kenaikan selama dua hari berturut-turut bagi ketiga indeks utama tersebut.
Sentimen pasar yang lebih luas terdorong oleh penurunan imbal hasil Treasury setelah Gubernur The Fed Christopher Waller mengisyaratkan preferensi untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan September, seraya mencatat bahwa kenaikan suku bunga tambahan tidak akan diperlukan jika inflasi inti terus mendingin tanpa kejutan besar.
Saham AS menguat karena nada dovish The Fed mengalahkan pergerakan obligasi yang lesu
Para analis di Deutsche Bank menyoroti bahwa komentar terbaru The Fed berdampak jauh lebih besar pada ekuitas daripada pada suku bunga, dengan mencatat bahwa "manfaatnya jauh lebih terlihat pada ekuitas, dengan S&P 500 (+1,06%) mencatat hari terbaiknya dalam hampir sebulan, dibandingkan pada obligasi jangka panjang AS, dengan imbal hasil Treasury 10 tahun turun tipis -1,1bps pada hari itu." Menurut bank tersebut, "bagi ekuitas AS, kombinasi data yang kuat dan komentar dovish memberikan dukungan yang lebih tegas," membantu menopang kenaikan terbaru pada S&P 500 meskipun pergerakan di Treasury tetap relatif terbatas.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.