Emas Melemah di Bawah US$4.600, Seluruh Fokus Tertuju pada Simposium Jackson Hole
- Harga Emas turun mendekati US$4.580 pada sesi Asia hari Jumat.
- Data PCE AS bulan Juli memicu taruhan kenaikan suku bunga The Fed; para pedagang bersiap menghadapi Simposium Jackson Hole pada hari Jumat.
- Pejabat Iran mengatakan mereka sedang menyiapkan daftar syarat untuk membuka Selat Hormuz.
Harga Emas (XAU/USD) menarik beberapa penjual ke sekitar US$4.580 selama perdagangan sesi Asia pada hari Jumat. Logam mulia ini mundur dari tertinggi tiga bulan karena data inflasi AS yang sesuai ekspektasi telah memperkuat kemungkinan kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) lebih lanjut. Para pedagang menantikan pidato Ketua The Fed Kevin Warsh di Simposium Ekonomi Jackson Hole pada hari Jumat untuk mendapatkan dorongan baru.
Inflasi Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) inti, pengukur inflasi pilihan The Fed, tetap stabil di 3,3% YoY pada bulan Juli, menurut Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) pada hari Rabu. Angka ini sejalan dengan ekspektasi pasar. Secara bulanan, Indeks Harga PCE utama dan Indeks Harga PCE inti sama-sama naik 0,2% pada bulan Juli.
Setelah rilis data tersebut, pasar secara signifikan meningkatkan taruhan mereka pada kenaikan suku bunga pada bulan September. Menurut CME FedWatch Tool, probabilitas kenaikan suku bunga The Fed pada bulan September naik menjadi 40% dari 36% sebelum rilis data. Hal ini, pada gilirannya, dapat membebani logam kuning. Emas sering digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi tetapi tidak memberikan imbal hasil, sehingga menjadi kurang menarik ketika suku bunga tinggi.
Di sisi lain, optimisme atas pembukaan kembali Selat Hormuz di tengah upaya diplomatik yang melibatkan Iran dan Oman mungkin meredakan kekhawatiran inflasi yang didorong oleh minyak, sehingga membatasi penurunan harga emas.
Kepala Keamanan Iran Mohsen Rezaei mengatakan pada hari Jumat bahwa Teheran sedang menyiapkan daftar syaratnya untuk membuka Selat Hormuz sebagai tanggapan atas permintaan para mediator, seraya menambahkan bahwa syarat-syarat tersebut mencakup berakhirnya perang di kawasan tersebut, menurut Reuters.
Sentimen Emas dinilai tetap tangguh bahkan jika The Fed menjadi lebih hawkish
Menurut TD Securities, perubahan nada dari Ketua The Fed Warsh tetap menjadi risiko utama bagi bullion, dengan bank tersebut memperingatkan bahwa "nada yang lebih hawkish dari Ketua The Fed Warsh akan menjadi katalis bagi sebagian pembalikan pada logam mulia ini." Namun, para strategis berpendapat bahwa "ambang batasnya kemungkinan tinggi untuk membalikkan sentimen yang membaik di logam mulia," yang mengindikasikan bahwa setiap kejutan kebijakan harus cukup besar untuk benar-benar melemahkan latar belakang konstruktif saat ini bagi emas.
Analisis Teknis: Harga Emas
Pada grafik harian, XAU/USD bertahan jauh di atas simple moving average (SMA) 100 hari dan Bollinger middle band 20 hari, menjaga bias jangka pendek tetap bullish meskipun terjadi pullback baru-baru ini dari rekor tertinggi. Relative Strength Index (14) di sekitar 65 menunjukkan momentum positif tetapi belum ekstrem jenuh beli, mengindikasikan tekanan sisi atas masih berlanjut, meskipun kedekatan dengan wilayah jenuh beli memberi isyarat bahwa kenaikan bisa menjadi lebih berat seiring harga bergerak semakin jauh dari support tren yang mendasarinya.
Di sisi atas, resistance terdekat berada di Bollinger upper band 20 hari di dekat $4.760, di mana ekstensi kenaikan sebelumnya dapat menghadapi minat jual yang kembali muncul. Di sisi bawah, support awal terlihat di sekitar area saat ini di dekat $4.585, dengan permintaan yang lebih kuat diperkirakan di Bollinger middle band di $4.415 dan SMA 100 hari di $4.375; penurunan yang lebih dalam menuju Bollinger lower band di $4.073,52 baru akan terlihat jika support tren tersebut ditembus, yang untuk saat ini tampak kurang mungkin selama momentum harian tetap konstruktif.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.