Kontrak Berjangka Dow Jones Menguat saat Prospek Nvidia yang Kuat Mengangkat Sentimen Pasar
- Guidance penjualan Nvidia yang bullish mendorong futures pasar setelah lonjakan hampir 7% dalam perdagangan setelah jam bursa.
- Data inflasi PCE Juli yang lebih panas dari prakiraan memperkuat ekspektasi kebijakan moneter Federal Reserve yang lebih ketat.
- Para investor menunggu petunjuk kebijakan moneter utama dari pidato mendatang Ketua The Fed Kevin Warsh di simposium pada hari Jumat.
Dow Jones futures naik 0,18% ke sekitar 53.620 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Kamis. Sementara itu, S&P 500 futures naik 0,41%, diperdagangkan di dekat 7.720, dan Nasdaq 100 futures menguat 0,89% untuk diperdagangkan di sekitar 29.550.
Kontrak berjangka saham AS menguat, didorong oleh lonjakan saham Nvidia setelah prospek penjualan yang bullish menandakan permintaan kecerdasan buatan yang berkelanjutan hingga 2028. Produsen chip itu melonjak hampir 7% dalam perdagangan setelah jam bursa setelah membukukan hasil kuartal kedua yang lebih baik dari yang diprakirakan dan panduan pendapatan yang kuat, memberikan bukti baru bahwa belanja korporasi untuk infrastruktur AI tetap solid.
Pada sesi reguler AS pada hari Rabu, indeks-indeks Wall Street ditutup lebih rendah menyusul data inflasi yang lebih panas dari prakiraan. Indeks harga PCE bulan Juli naik menjadi 0,2% secara month-on-month, melampaui konsensus 0,1%, sementara tingkat tahunan bertahan di 3,7% dibandingkan prakiraan 3,6%. Kenaikan tak terduga ini memperkuat ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve (The Fed) dapat menerapkan satu kenaikan suku bunga terakhir sebelum akhir tahun, menyeret Dow Jones turun 0,21%, sementara S&P 500 dan Nasdaq Composite masing-masing tergelincir 0,02% dan 0,08%.
Ke depan, fokus pasar tetap terbagi antara pendapatan korporasi utama dan strategi bank sentral. Para investor menantikan laporan hari Kamis dari nama-nama penting termasuk Workday, Autodesk, dan Best Buy, sambil juga menunggu sinyal kebijakan moneter penting dari pidato mendatang Ketua The Fed Kevin Warsh di simposium Jackson Hole pada hari Jumat.
Pihak hawkish The Fed masih unggul karena inflasi yang membandel menghambat penyelarasan kebijakan
Para ahli strategi di OCBC Bank mencatat bahwa perdebatan kebijakan di Washington masih condong ke kubu hawkish, dengan "pejabat The Fed yang berpendapat bahwa inflasi yang tinggi memerlukan suku bunga yang lebih tinggi" kemungkinan akan "tetap memiliki pengaruh dalam perdebatan kebijakan." Mereka menekankan bahwa "dengan inflasi yang terbukti membandel, pertumbuhan yang tetap bertahan, dan The Fed enggan mempertaruhkan kredibilitasnya dalam memerangi inflasi, penyelarasan kebijakan fiskal dan moneter yang berarti tampaknya kecil kemungkinannya," menegaskan terbatasnya ruang untuk upaya terkoordinasi guna menahan imbal hasil atau melemahkan Dolar secara berkelanjutan.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.