Emas Jatuh di Bawah $4.200 karena Ketegangan AS-Iran Memicu Taruhan Suku Bunga Hawkish Jelang IHK AS
- Emas menarik aksi jual lanjutan yang berat pada hari Rabu di tengah ketegangan baru antara AS dan Iran.
- Kekhawatiran inflasi memicu taruhan untuk bank sentral yang lebih hawkish dan melemahkan logam kuning.
- Para pembeli Dolar AS tampak ragu menjelang laporan IHK AS, meskipun hal itu gagal memberikan dukungan.
Emas (XAU/USD) melanjutkan momentum penurunan baru-baru ini di bawah Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang secara teknis signifikan dan turun ke level terendah baru sejak 23 Maret, lebih jauh di bawah level $4.200 selama sesi Asia pada hari Rabu. Harga Minyak Mentah naik di tengah permusuhan yang diperbarui antara AS dan Iran, memicu kekhawatiran inflasi dan memperkuat taruhan untuk bank sentral yang lebih hawkish. Hal ini, pada gilirannya, dianggap sebagai faktor kunci yang mendorong aliran keluar dari logam kuning yang tidak berimbal hasil ini.
AS melancarkan serangan pembelaan diri terhadap Iran pada hari Selasa sebagai balasan atas jatuhnya helikopter Apache AS di Selat Hormuz. Sebagai tanggapan, Korps Pengawal Revolusi Islam Iran (IRGC) mengatakan telah menargetkan sebuah pangkalan udara di Yordania yang menampung pasukan AS, serta Kuwait dan Bahrain, dan memperingatkan "respon yang lebih keras" jika agresi AS berlanjut. Selain itu, Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araghchi mengatakan bahwa angkatan bersenjata negara itu tidak akan membiarkan serangan atau ancaman tanpa jawaban dan memperingatkan AS untuk meninggalkan wilayah tersebut atau menghadapi konsekuensi. Hal ini menjaga premi risiko geopolitik tetap berlaku dan membantu harga Minyak Mentah bertahan di atas level terendah dua bulan yang disentuh sehari sebelumnya.
Menurut Alat FedWatch CME Group, para pedagang memberikan hampir 75% kemungkinan bahwa Federal Reserve AS (The Fed) akan menaikkan suku bunga pada akhir tahun ini di tengah kekhawatiran tentang inflasi yang membandel akibat harga energi yang tinggi. Namun, para pembeli Dolar AS tampak ragu dan memilih menunggu rilis data inflasi konsumen AS terbaru sebelum memasang taruhan baru. Laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS yang krusial akan memainkan peran kunci dalam memengaruhi ekspektasi pasar tentang jalur kebijakan The Fed, yang pada gilirannya seharusnya memberikan dorongan berarti bagi Dolar AS. Sementara itu, latar belakang fundamental mungkin terus memberikan tekanan pada harga Emas.
Grafik harian XAU/USD
Emas tampak siap untuk turun lebih lanjut saat penembusan ascending channel mulai berperan
Dari perspektif teknis, penurunan terbaru mengonfirmasi penembusan baru di bawah channel menurun yang memanjang dari swing high April. Selain itu, logam mulia ini tetap berada di bawah Simple Moving Average (SMA) 200-hari, memvalidasi prospek negatif jangka pendek dan mendukung kemungkinan kerugian lebih lanjut.
Selain itu, Relative Strength Index (RSI) harian (14) di sekitar 28 menandakan kondisi jenuh jual, dan indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) yang berada jauh di wilayah negatif memperkuat momentum bearish yang sedang berlangsung. Hal ini membuat harga Emas rentan terhadap penurunan lebih lanjut, menuju pengujian ulang swing low Maret, sekitar level $4.100.
Di sisi atas, resistance awal terlihat di bekas lantai channel sekitar $4.238, diikuti oleh SMA 200-hari di dekat $4.444. Pemulihan kembali di atas level terakhir ini akan mulai meredakan tekanan penurunan yang lebih luas yang diimplikasikan oleh channel menurun dominan dan mengangkat harga Emas lebih jauh ke puncak channel di sekitar $4.546 dan referensi swing sebelumnya di sekitar $4.634.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.