1. मुख्य जानकारी
1.1. Elev8 Markets मॉरीशस में फ़ाइनेंशियल सर्विसेज़ कमीशन ('FSC') द्वारा रेगुलेटेड एक इन्वेस्टमेंट डीलर (अंडरराइटिंग को छोड़कर फ़ुल सर्विस डीलर) है, जिसका लाइसेंस नंबर GB21027161 है (जिसे आगे 'कंपनी' कहा गया है)।
1.2. यह रिस्क डिस्क्लोज़र आपको कंपनी के प्रोडक्ट्स और सर्विसेज़ से जुड़े मुख्य जोखिमों और उनके नेचर के बारे में ज़रूरी जानकारी देने के लिए बनाया गया है। इसका मकसद ट्रेड करने का फ़ैसला लेने से पहले आपको इन जोखिमों को समझने में मदद करना है। इसे इन्वेस्टमेंट, फ़ाइनेंशियल, कानूनी या टैक्स सलाह न मानें।
1.3. कंपनी अपनी सर्विसेज़, सिक्योरिटीज़ एक्ट 2005, लागू FSC रूल्स, कोड्स और गाइडेंस, अपनी लाइसेंस शर्तों और मॉरीशस के अन्य लागू कानूनों के अधीन देती है, जो प्रत्येक मामले में समय-समय पर संशोधित हैं। इस दस्तावेज़ की कोई भी बात किसी ऐसे अधिकार या ज़िम्मेदारी को सीमित नहीं करती जिसे कानूनी तौर पर हटाया नहीं जा सकता।
2. जोखिम चेतावनी और महत्वपूर्ण विचार
2.1. कॉन्ट्रैक्ट्स फॉर डिफरेंस (जिन्हें आगे 'CFD' कहा गया है) की ट्रेडिंग सभी इन्वेस्टर्स के लिए उपयुक्त नहीं भी हो सकती है और इसमें प्रॉफिट की संभावना के साथ-साथ नुकसान का बड़ा जोखिम भी शामिल होता है। अनुबंध के अंडरलाइंग एसेट (जैसे फ़ॉरेन एक्सचेंज रेट्स, कमोडिटी प्राइस या इंडिसेज़) के प्राइस में होने वाले उतार-चढ़ाव दुनिया भर के कई अनपेक्षित कारकों से प्रभावित होते हैं। सामान्य परिस्थितियों में, आपकी ट्रेडिंग गतिविधियों से होने वाला अधिकतम नुकसान आपके अकाउंट बैलेंस तक ही सीमित होता है, क्योंकि कंपनी आमतौर पर नेगेटिव अकाउंट बैलेंस को शून्य करके नेगेटिव बैलेंस सुरक्षा लागू करती है। हालाँकि, यह प्रोटेक्शन ग्राहक अनुबंध के अधीन है और यह उन मामलों में लागू नहीं होगी जहाँ कंपनी यह तय करती है कि नेगेटिव बैलेंस कस्टमर की धोखाधड़ी, जानबूझकर की गई गलती या ग्राहक अनुबंध के उल्लंघन की वजह से हुआ है।
2.2. CFDs को स्पेक्युलेटिव एसेट माना जाता है, जिनमें बहुत अधिक लिवरेज होता है और अन्य इन्वेस्टमेंट की तुलना में जोखिम कहीं ज़्यादा होता है। आपको CFD एसेटों में तब तक इन्वेस्ट नहीं करना चाहिए, जब तक आप इनके नेचर को अच्छी तरह समझ न लें और जोखिम उठाने के लिए तैयार न हों।
2.3. करेंसी पेयर्स, इक्विटी इंडिसेज़, मेटल्स, कमोडिटीज़ और अन्य अंडरलाइंग एसेट (इस नोटिस में इन्हें 'ट्रांज़ैक्शन' कहा गया है) की CFD ट्रेडिंग में आपकी कैपिटल के लिए बड़ा जोखिम शामिल होता है। आपको इस तरह का निवेश तब तक नहीं करना चाहिए, जब तक कि आप अपने द्वारा किए जा रहे ट्रांज़ैक्शन के नेचर और नुकसान के जोखिम की सीमा को पूरी तरह से समझ न लें। आपका मुनाफ़ा और नुकसान उन अंडरलाइंग एसेटों के प्राइस में होने वाले उतार-चढ़ाव पर निर्भर करेगा, जिन पर आपका ट्रांज़ैक्शन आधारित है।
2.4. CFD ट्रेडिंग शुरू करने से पहले, अपनी परिस्थितियों, फ़ाइनेंशियल संसाधनों और निवेश के लक्ष्यों को ध्यान में रखते हुए सोच-समझकर तय करें कि क्या ऐसे निवेश इंस्ट्रूमेंट्स आपके लिए सही हैं। इस तरह का निवेश शुरू करने से पहले आपको इन बातों की जानकारी होनी चाहिए:
2.4.1. लिवरेज। हाई लिवरेज इस तरह के ट्रांज़ैक्शन की एक मुख्य विशेषता है। इसके चलते, अंडरलाइंग एसेट के प्राइस में होने वाले छोटे से बदलाव का भी आपके ट्रांज़ैक्शन पर बहुत बड़ा असर हो सकता है। अगर मार्केट मूवमेंट आपके पक्ष में है, तो आपको अच्छा प्रॉफिट हो सकता है, लेकिन अगर मार्केट थोड़ा सा भी आपके खिलाफ़ जाता है, तो आपको तेज़ी से इतना नुकसान हो सकता है जो आपके पूरे अकाउंट बैलेंस के बराबर हो। अगर आप मार्जिन वाली CFD ट्रेडिंग करने का फ़ैसला करते हैं, तो आपको इस लेवल का जोखिम स्वीकार करना होगा।
अपनी पोजीशन बनाए रखने के लिए आपको शॉर्ट नोटिस पर बड़ी अतिरिक्त मार्जिन डिपॉज़िट करनी पड़ सकती है। हालाँकि, जब मार्जिन कॉल होती है, तो कंपनी आपको सूचित करने या आपसे संपर्क करने के लिए बाध्य नहीं है। अगर आप तय समय के भीतर अतिरिक्त फ़ंड्स नहीं देते हैं, या अगर आपका मार्जिन लेवल लागू स्टॉप आउट लेवल से नीचे गिर जाता है, तो कंपनी बिना किसी पूर्व सूचना के आपकी ओपन पोजीशन अपने आप बंद कर देगी, जिससे आपको नुकसान हो सकता है। अगर आपको हमारे प्रोडक्ट्स को लेकर कोई शक है, तो आपको स्वतंत्र पेशेवर सलाह लेनी चाहिए।
2.4.2. मार्जिन वाले CFDs। मार्जिन वाले CFD ट्रांज़ैक्शन का मक़सद अंडरलाइंग एसेट या इंडेक्स के प्राइस में होने वाले उतार-चढ़ाव के आधार पर प्रॉफिट कमाना या नुकसान से बचना है। हमारी गतिविधियों के संदर्भ में, अंडरलाइंग एसेट कोई सिक्योरिटीज़ इंडेक्स, दो करेंसियों के बीच का एक्सचेंज रेट या गोल्ड, सिल्वर, ऑयल या अन्य निवेश पर CFDs हो सकते हैं। हर CFD ट्रांज़ैक्शन की यह एक स्पष्ट शर्त है कि:
- न तो आप और न ही हम अंडरलाइंग एसेट में कोई हिस्सा या उसे हासिल करने का अधिकार प्राप्त करते हैं, और न ही हम में से कोई इसे सेल करने, खरीदने, होल्ड करने, डिलीवर करने या प्राप्त करने के लिए बाध्य है
- CFD ट्रांज़ैक्शन के तहत प्रत्येक पक्ष के अधिकार और दायित्व, अंडरलाइंग एसेट के प्राइस में बदलाव से होने वाले प्रॉफिट या नुकसान को सेटल करने तक ही सीमित हैं।
जैसा कि ग्राहक अनुबंध में बताया गया है, कंपनी फोर्स मेज्योर इवेंट की स्थिति में बिना किसी पूर्व सूचना के मार्जिन की आवश्यकताओं को बदल सकती है।
2.4.4. पोजीशन मॉनिटरिंग। अपने अकाउंट पर नज़र रखना आपकी ज़िम्मेदारी है। अगर अकाउंट की नेट वैल्यू (कैश और रनिंग प्रॉफ़िट में से रनिंग लॉस घटाकर) आवश्यक मार्जिन से नीचे गिर जाती है, तो क्लोज़र प्रोसेस होने के समय हम आपके कुछ या सभी ट्रेड्स को ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म पर उपलब्ध प्राइस पर बंद कर सकते हैं। यह सुनिश्चित करना आपकी ज़िम्मेदारी है कि आपके अकाउंट में हर समय पर्याप्त फ़ंड्स और मार्जिन मौजूद हो।
2.4.5. मार्केट रिस्क। मार्जिन वाली CFD ट्रेडिंग अंडरलाइंग फ़ाइनेंशियल प्रोडक्ट्स के प्राइस में होने वाले उतार-चढ़ाव पर निर्भर करती है। इसलिए, इसमें आपको अंडरलाइंग एसेटों को होल्ड करने के बराबर लेकिन कई गुना बड़े रिस्क उठाने पड़ते हैं। कुछ मामलों में रिस्क और भी ज़्यादा होंगे।
स्टॉप-लॉस ऑर्डर लगाने से आपका नुकसान सीमित हो सकता है, लेकिन इसकी कोई गारंटी नहीं है, क्योंकि कुछ परिस्थितियों में आपका नुकसान ज़्यादा भी हो सकता है। स्लिपेज तब होता है जब स्टॉप लॉस ठीक ऑर्डर प्राइस पर फ़िल नहीं होता, बल्कि खिसककर किसी ज़्यादा या कम प्राइस पर चला जाता है। ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि कोई खास अंडरलाइंग एसेट या इंडेक्स कुछ समय के लिए असामान्य रूप से वोलाटाइल हो गया हो। जब ऐसा होता है, तो हो सकता है कि स्टॉप लॉस काम न करे, और आपकी पोजीशन को अंडरलाइंग एसेट के मौजूदा प्राइस पर बंद कर दिया जाए।
गैपिंग तब होती है जब कोई खास मार्केट तेज़ी से उछलता या गिरता है, जिसके चलते आपका स्टॉप लॉस मिस हो जाता है और आपका ट्रेड आपकी तय कीमत से काफी ज़्यादा या कम कीमत पर क्लोज़ हो जाता है। इसलिए, जब वोलाटाइल मार्केट में आपकी कोई पोजीशन ओपन हो, तो आपको इन घटनाओं के संभावित असर को समझना चाहिए, क्योंकि आपका ऑर्डर अंडरलाइंग एसेट के अगले उपलब्ध प्राइस पर फ़िल हो सकता है।
कुछ खास ट्रेडिंग स्थितियों में, किसी पोजीशन को लिक्विडेट करना मुश्किल या नामुमकिन हो सकता है। ऐसा तब हो सकता है जब प्राइस में तेज़ी से बदलाव हो, और किसी एक ट्रेडिंग सेशन के दौरान प्राइस इस हद तक बढ़ या गिर जाए कि ट्रेडिंग को प्रतिबंधित या सस्पेंड कर दिया जाए।
मार्केट के खुलने और बंद होने के समय, और बड़ी घोषणाओं से पहले मार्केट स्प्रैड काफी बढ़ सकता है। इसलिए, आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि ऐसी स्थिति से निपटने के लिए आपके अकाउंट में पर्याप्त फ़ंड्स हों।
2.4.6. क्रेडिट। आपको कोई क्रेडिट नहीं दिया जाता है। न तो वेरिएशन मार्जिन क्रेडिट एलोकेशन और न ही इनिशियल मार्जिन क्रेडिट एलोकेशन को क्रेडिट सुविधा माना जाता है।
2.4.7. काउंटरपार्टी और हितों के टकराव का जोखिम। आपके सभी ट्रेड्स के लिए काउंटरपार्टी हम हैं। हमारा कोई भी प्रोडक्ट किसी एक्सचेंज पर लिस्टेड नहीं है, और उनसे जुड़े किसी भी अधिकार, फ़ायदे या दायित्व को किसी थर्ड पार्टी को ट्रांसफ़र नहीं किया जा सकता। हालाँकि, हम आपको बेस्ट एग्ज़िक्यूशन देने और अपनी पब्लिश की गई बेस्ट एग्ज़िक्यूशन पॉलिसी व ग्राहक अनुबंध के अनुसार उचित तरीके से काम करने का वादा करते हैं, लेकिन आप हमारे साथ जो भी मार्जिन वाले CFDs ओपन करते हैं, उन्हें हमारे साथ ही बंद करना होगा। यह हमारे ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म पर उपलब्ध कीमतों और उन नियमों व शर्तों के आधार पर होगा जिन पर आपने हमारे साथ सहमति जताई है।
चूँकि कंपनी ग्राहक की काउंटरपार्टी के रूप में काम करती है, इसलिए ग्राहक को ट्रेडिंग में नुकसान होने पर कंपनी को फ़ायदा हो सकता है, और ग्राहक को मुनाफ़ा होने पर कंपनी को नुकसान हो सकता है। इससे स्वाभाविक रूप से हितों के टकराव का जोखिम पैदा होता है, जिसे कंपनी अपनी हितों के टकराव का जोखिम की पॉलिसी और बेस्ट एग्ज़िक्यूशन पॉलिसी के ज़रिए मैनेज करती है।
2.4.8. सेग्रीगेटेड अकाउंट्स। कंपनी फ़ाइनेंशियल सर्विसेज़ एक्ट 2007 के अनुसार, ग्राहक के पैसों को अपने फ़ंड्स से अलग, लाइसेंस्ड फ़ाइनेंशियल संस्थानों में एक या उससे अधिक सेग्रीगेटेड अकाउंटों में रखती है। हालाँकि, इससे पूरी सुरक्षा नहीं मिलती: भले ही कंपनी इन संस्थानों को चुनने, नियुक्त करने और समय-समय पर रिव्यू करने में पूरी कुशलता और सावधानी बरतती है, लेकिन वह उनकी सॉल्वेंसी या क्रेडिटवर्थिनेस की गारंटी नहीं दे सकती। आपका पैसा अन्य ग्राहकों के पैसों के साथ एक ही पूल में रखा जाता है। अगर कंपनी या कोई संस्थान दिवालिया हो जाता है, तो इस पूल किए गए पैसे का बंटवारा मॉरीशस के इन्सॉल्वेंसी एक्ट 2009 के तहत किया जाएगा, और हो सकता है कि आपको अपनी पूरी रकम वापस न मिले। अगर आप कंपनी के पास कोलैटरल डिपॉज़िट करते हैं, तो आपको कंपनी से यह जान लेना चाहिए कि इसे कैसे रखा और इस्तेमाल किया जाएगा। अगर कंपनी, कोई बैंक, पेमेंट संस्थान, कस्टोडियन या कोई अन्य संबंधित थर्ड पार्टी दिवालिया या डिफ़ॉल्ट हो जाती है, तो पैसे की रिकवरी में देरी हो सकती है, और हो सकता है कि आपको अपने हिस्से की पूरी रकम न मिले। कंपनी संबंधित संस्थानों को चुनने और रिव्यू करने में पूरी कुशलता और सावधानी बरतती है, लेकिन वह उनके लगातार सॉल्वेंट बने रहने या उनके परफ़ॉर्मेंस की गारंटी नहीं देती।
2.4.9. फ़ाइनेंशियल सर्विसेज़ कंपनसेशन स्कीम। एक FSC-रेगुलेटेड फ़र्म होने के नाते, कंपनी के साथ आपकी ट्रेडिंग मॉरीशस के कानूनों के तहत किसी भी ग्राहक कंपनसेशन स्कीम के दायरे में नहीं आती है। आपको यह नहीं मान लेना चाहिए कि कंपनी के दिवालिया होने या डिफ़ॉल्ट करने पर आपको होने वाले नुकसान की भरपाई किसी सार्वजनिक कंपनसेशन व्यवस्था द्वारा की जाएगी।
2.4.10. टैक्स। आप यह रिस्क उठाते हैं कि आपके ट्रेड्स और उनसे होने वाले प्रॉफिट पर टैक्स लग सकता है। अपने ट्रेड्स से जुड़े सभी टैक्स और स्टैंप ड्यूटी के लिए आप खुद ज़िम्मेदार हैं। हम ग्राहकों को टैक्स से जुड़ी कोई सलाह नहीं देते, और आप अपने टैक्स मामलों के लिए खुद ज़िम्मेदार हैं।
किसी भी CFD ट्रांज़ैक्शन में प्रवेश करने से पहले, आपको यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे आपके लक्ष्यों, ज़रूरतों और परिस्थितियों के अनुकूल हैं, आवश्यक फ़ाइनेंशियल, कानूनी, टैक्स और अन्य पेशेवर सलाह लेनी चाहिए। CFD ट्रांज़ैक्शंस के टैक्स परिणाम जटिल हो सकते हैं और हर किसी की आर्थिक स्थिति के अनुसार अलग-अलग होंगे। इस तरह के ट्रांज़ैक्शन को शुरू करने से पहले आपको अपने टैक्स एडवाइज़र से सलाह लेनी चाहिए।
2.4.11. कमीशन, स्प्रैड्स और अन्य चार्जेज़। कंपनी के साथ ट्रेडिंग करने से पहले, आपको उन सभी कमीशन, स्प्रैड्स और अन्य चार्जेज़ की जानकारी ध्यान से पढ़ और समझ लेनी चाहिए जो आप पर लागू होंगी। लागू होने वाली लागतों और फ़ीस की जानकारी कंपनी की वेबसाइट पर उपलब्ध हैं।
जहाँ चार्जेज़ सीधे पैसों के रूप में नहीं बताए गए हैं (जैसे कि बिड/ऑफ़र स्प्रैड), वहाँ आपको यह समझना चाहिए कि उन चार्जेज़ का पैसों में क्या मतलब हो सकता है। जब कमीशन प्रतिशत के रूप में लिया जाता है, तो उसकी कैलकुलेशन आम तौर पर आपकी शुरुआती पेमेंट के बजाय पूरे कॉन्ट्रैक्ट की वैल्यू के प्रतिशत के रूप में की जाएगी।
आपके द्वारा किए जाने वाले कुछ तरह के ट्रेड्स के लिए आपको फ़ाइनेंसिंग कॉस्ट भी चुकानी पड़ सकती है।
ग्राहक अनुबंध के अनुसार, कुछ खास परिस्थितियों में अन्य कॉस्ट या चार्जेज़ भी लागू हो सकते हैं। कुल मिलाकर, ये खर्चे आपके ट्रेड्स पर होने वाले प्रॉफिट से ज़्यादा हो सकते हैं या आपके नुकसान को बढ़ा सकते हैं।
2.4.12. टेक्नोलॉजी रिस्क। इलेक्ट्रॉनिक प्लेटफ़ॉर्म के ज़रिए ट्रेडिंग करने में इंटरनेट, पावर, डिवाइस, सर्वर, सॉफ़्टवेयर और कम्युनिकेशन से जुड़ी रुकावटों या देरी से पैदा होने वाले जोखिम शामिल होते हैं। ऐसी घटनाओं के चलते किसी ऑर्डर को सबमिट करने, रिसीव करने, मॉडिफ़ाई करने, कैंसल करने या एग्ज़ीक्यूट करने में रुकावट आ सकती है या देरी हो सकती है।
2.4.13. करेंसी-कनवर्ज़न रिस्क। जहाँ आपके ट्रेडिंग अकाउंट की करेंसी, संबंधित इंस्ट्रूमेंट की करेंसी से अलग होती है, वहाँ प्रॉफिट, नुकसान, मार्जिन आवश्यकताएँ और अन्य अमाउंट्स एक्सचेंज-रेट में होने वाले बदलावों और लागू करेंसी-कनवर्ज़न चार्जेज़ से प्रभावित हो सकते हैं।
2.4.14. कानूनी, रेगुलेटरी और प्रोडक्ट-प्रतिबंधों से जुड़े रिस्क। कानून, रेगुलेशन, टैक्स, प्रतिबंधों, मार्केट के नियमों, लाइसेंस की शर्तों या कंपनी की अप्रूव्ड प्रोडक्ट ऑफ़रिंग में बदलाव होने पर, कंपनी किसी इंस्ट्रूमेंट को प्रतिबंधित कर सकती है, लिवरेज या मार्जिन बदल सकती है, किसी अकाउंट को क्लोज़-ओनली मोड में डाल सकती है, पेंडिंग ऑर्डर्स कैंसल कर सकती है या पोजीशन बंद कर सकती है। ज़रूरत पड़ने पर ऐसे कदम शॉर्ट नोटिस पर भी उठाए जा सकते हैं, जिनसे आपको नुकसान हो सकता है।
2.4.15. AML/CFT, प्रतिबंध और अकाउंट पर पाबंदी का रिस्क। कंपनी के लिए ग्राहक की उचित जाँच, प्रतिबंधों की जाँच और ट्रांज़ैक्शन की निगरानी करना अनिवार्य है। जहाँ वेरिफ़िकेशन अधूरा हो, एक्टिविटी असामान्य या संदिग्ध हो, कोई प्रतिबंध या कानूनी पाबंदी लागू होती हो, या कोई सक्षम अथॉरिटी निर्देश या ऑर्डर जारी करती हो, वहाँ डिपॉज़िट, विड्रॉल या ट्रेडिंग का एक्सेस रोका, रिजेक्ट, फ़्रीज़ या प्रतिबंधित किया जा सकता है। कानूनी तौर पर मनाही होने पर, कंपनी किसी प्रतिबंध या देरी का कारण बताने में असमर्थ हो सकती है।
2.5. हम यह भी सलाह देते हैं कि आप स्वतंत्र सलाह लें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि ये प्रोडक्ट्स आपके विशेष फ़ाइनेंशियल लक्ष्यों, ज़रूरतों और परिस्थितियों के लिए सही हैं। इस रिस्क डिस्क्लोज़र की किसी भी बात को CFDs या किसी अन्य फ़ाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में ट्रेड करने की सिफ़ारिश नहीं माना जाना चाहिए। हम CFDs या उनके अंडरलाइंग एसेटों के इन्वेस्टमेंट परफ़ॉर्मेंस की गारंटी नहीं देते। पिछली परफ़ॉर्मेंस, भविष्य की परफ़ॉर्मेंस का कोई संकेत या गारंटी नहीं होती। इस रिस्क डिस्क्लोज़र में दिए गए उदाहरण केवल समझाने के लिए हैं और वे हमारी गतिविधियों, फ़ैसलों या किसी इन्वेस्टर की निजी परिस्थितियों को नहीं दर्शाते।
2.6 मॉरीशस के बाहर किसी भी ज्यूरिस्डिक्शन में इस रिस्क डिस्क्लोज़र को (इलेक्ट्रॉनिक या किसी अन्य रूप में) डिस्ट्रीब्यूट करना कानूनी रूप से प्रतिबंधित हो सकता है। जिन लोगों को यह रिस्क डिस्क्लोज़र मिलता है, उन्हें ऐसी किसी भी पाबंदी के बारे में सलाह लेनी चाहिए और उसका पालन करना चाहिए। इस रिस्क डिस्क्लोज़र में दी गई जानकारी किसी भी ऐसे देश या ज्यूरिस्डिक्शन के निवासियों के लिए नहीं है जहाँ इसे डिस्ट्रीब्यूट करना या इस्तेमाल करना स्थानीय कानून के खिलाफ़ हो। लागू पाबंदियों का पालन करना आपकी ज़िम्मेदारी है, और जहाँ लागू कानूनों, रेगुलेटरी आवश्यकताओं, लाइसेंस की शर्तों या कंपनी के अप्रूव्ड बिज़नेस मॉडल के तहत ज़रूरी हो, वहाँ कंपनी सर्विसेज़ देने से मना कर सकती है, उन्हें रोक सकती है या खत्म कर सकती है।
2.7. कृपया ध्यान दें कि इस रिस्क डिस्क्लोज़र और लागू विधान, नियमों और रेगुलेशंस के बीच कोई भी विरोधाभास होने पर, हमेशा कानून और नियमों को ही प्राथमिकता दी जाएगी।